기업개요
- 2017년 6월 오리온홀딩스(舊. 오리온)의 과자류 제조 및 판매 부문을 인적분할하여 사업회사로 신규 설립, 7월 한국거래소에 재상장됨. - 비스킷, 파이, 껌, 초콜릿, 스낵 등 과자류를 익산, 청주 공장에서 생산하여 국내외에 판매하고 있으며, 주요 제품은 초코파이, 고래밥, 초코칩쿠키 등이 있음. - 해외사업은 수출과 해외법인을 통한 생산, 판매를 병행하고 있으며 중국, 러시아, 베트남 등에 집중하고 있음.
기업가치분석
도움말
기업가치 : 기업의 보유하고 있는 가치평가에 대한 금액(시가총액(비재비주주지분) + 재무부채·현금성금융자산), NICE 평가정보에서 개별재무기준으로 제공
EPS : 당기순이익지배기업지분 / 보통주평균발행주식수
BPS : (지배기업소유지분-무형자산) / 기말발행주식수 (보통주+우선주)
- PER
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 EPS
- 해당시점 EPS (1주당 순이익)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- PEG
- PEG = PER / EPS성장률
- 기존 PER지표에 기업의 성장성 지표를 반영하여 측정한 기업의 가치평가지표
- PBR
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 BPS
- 해당시점 BPS(1주당 장부가치)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA = 기업가치 / EBITDA(EBIT (조정영업이익) + 감가상각비 ( CFS 의 감가상각비 합))
- 분기 또는 년간 EBITDA 와 비교하여 기업가치가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표, NICE평가정보에서 개별재무기준으로 제공
BETA : 기업에 내재되어 있는 위험도를 나타낸 수치
| 기간 |
|---|
| 기업가치 |
| EPS |
| BPS |
| PER |
| PEG |
| PBR |
| EV/EBITDA |
| BETA |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업가치 | 4,452,500,400,000.00 | 5,123,528,890,000.00 | 4,236,749,793,000.00 | 5,135,381,978,000.00 | 0.00 |
| EPS | 5,454.00 | 6,769.00 | 6,519.00 | 0.00 | 0.00 |
| BPS | 41,041.91 | 46,285.65 | 55,924.65 | 64,593.64 | 72,399.59 |
| PER | 19.34 | 18.32 | 15.88 | 12.90 | 0.00 |
| PEG | 0.36 | 0.76 | -4.30 | -0.13 | 0.00 |
| PBR | 2.57 | 2.68 | 1.85 | 1.98 | 0.00 |
| EV/EBITDA | 29.53 | 32.15 | 23.97 | 27.60 | 0.00 |
| BETA | 0.90 | 0.61 | 0.85 | 0.50 | 0.00 |
수익성 분석
도움말
- 매출총이익률
- (당기매출총이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 매출총이익의 비중이 어느정도인지를 평가
- 영업이익률
- (당기영업이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 영업이익의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- 순이익률
- (당기순이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 수익성과를 판단
- EBITDA마진율
- (EBITDA/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 EBITDA의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- ROA
- (당기순이익/((당기자산총계+전기자산총계)/2)) X 100
- 보유중인 총자산 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 자산으로 수익을 얼마나 창출하는지 측정
- ROE
- (당기순이익/((당기자본총계+전기자본총계)/2)) X 100
- 보유중인 자기자본(총자본) 대비 순이익의 비중을 통해 주주의 투자수익률 측정
| 기간 |
|---|
| 매출총이익률 |
| 영업이익률 |
| 순이익률 |
| EBITDA마진율 |
| ROA |
| ROE |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출총이익률 | 45.14 | 42.74 | 40.18 | 37.98 | 38.71 |
| 영업이익률 | 16.19 | 16.87 | 15.83 | 16.24 | 16.91 |
| 순이익률 | 10.90 | 12.31 | 11.19 | 13.86 | 13.22 |
| EBITDA마진율 | 22.72 | 23.10 | 22.19 | 21.87 | 22.30 |
| ROA | 9.18 | 10.73 | 9.11 | 12.27 | 11.17 |
| ROE | 14.17 | 15.40 | 12.59 | 16.15 | 13.76 |
성장성 분석
도움말
- 총자산증가율
- (당기자산총계/전기자산총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 총자산의 1년간 성장성 측정
- 자기자본증가율
- (당기자본총계/전기자본총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기의 총자본과 비교하여 현재 총자본의 1년간 성장성 측정
- 매출액 증가율
- (당기매출액/전기매출액) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 매출액의 1년간 성장성 측정
- 영업이익증가율
- (당기영업이익/전기영업이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 영업이익의 1년간 성장성 측정
- 순이익증가율
- (당기순이익/전기순이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 당기순이익의 1년간 성장성 측정
- EPS증가율
- (당기EPS/전기EPS) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 EPS의 1년간 성장성 측정
| 기간 |
|---|
| 총자산증가율 |
| 자기자본증가율 |
| 매출액증가율 |
| 영업이익증가율 |
| 순이익증가율 |
| EPS증가율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산증가율 | 4.29 | 8.69 | 17.07 | 8.05 | 4.44 |
| 자기자본증가율 | 15.44 | 13.79 | 20.82 | 15.12 | 11.98 |
| 매출액증가율 | 5.00 | 10.21 | 5.64 | 21.98 | 1.36 |
| 영업이익증가율 | 16.09 | 14.82 | -0.85 | 25.14 | 5.52 |
| 순이익증가율 | 54.15 | 24.12 | -3.69 | 52.25 | -4.00 |
| EPS증가율 | 54.15 | 24.11 | -3.69 | -100.00 | 0.00 |
안전성 분석
도움말
- 부채비율
- (당기부채총계/당기자본총계) X 100
- 총자본 대비 부채의 비율을 나타내는 지표
- 이자보상비율
- (당기영업이익/당기금융비용)
- 이자비용을 충당할 수 있는 영업이익의 비중을 나타내는 안정성 지표
- 이자보상내율이 1의 값에 가깝다면 해당기업의 안정성은 매우 불안한 것으로 해석됨
- 자기자본비율
- (당기자본총계/당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 자기자본의 비율을 나타내는 지표
- 유동비율
- (당기유동자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 유동자산의 비중을 나타내는 지표
- 당좌비율
- (당기당좌자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 당좌자산의 비중을 나타내는 지표, 금융업 기업에는 해당하지 않음
- 순운전자본비율
- (당기순운전자본 / 당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 순운전자본의 비중을 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 부채비율 |
| 이자보상비율 |
| 자기자본비율 |
| 유동비율 |
| 당좌비율 |
| 순운전자본비율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 47.06 | 40.47 | 36.11 | 27.75 | 19.15 |
| 이자보상비율 | 29.94 | 50.83 | 58.16 | 106.19 | 136.77 |
| 자기자본비율 | 68.00 | 71.19 | 73.47 | 78.28 | 83.93 |
| 유동비율 | 128.39 | 230.84 | 219.62 | 264.38 | 408.15 |
| 당좌비율 | 96.61 | 178.81 | 179.68 | 222.15 | 343.04 |
| 순운전자본비율 | 5.38 | 16.96 | 20.01 | 27.12 | 34.91 |
활동성 분석
도움말
- 총자산회전율
- (당기매출액/((당기자산총계+전기자산총계)/2))
- 기업이 총자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 재고자산회전율
- (당기매출원가/((당기재고자산+전기재고자산)/2))
- 기업이 재고자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 자기자본회전율
- (당기매출액/((당기자본총계+전기자본총계)/2))
- 기업이 자기지본을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 매출채권회전율
- (당기매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2))
- 매출채권의 회수율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매출채권 관리정도를 나타내는 지표
- 매입채무회전율
- (당기매출액/((당기매입채무+전기매입채무)/2))
- 매입채무의 상환율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매입채무 관리정도를 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 총자산회전율 |
| 자기자본회전율 |
| 재고자산회전율 |
| 매출채권회전율 |
| 매입채무회전율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.84 | 0.87 | 0.81 | 0.89 | 0.85 |
| 자기자본회전율 | 1.30 | 1.25 | 1.12 | 1.17 | 1.04 |
| 재고자산회전율 | 13.30 | 13.62 | 12.13 | 12.96 | 11.78 |
| 매출채권회전율 | 11.85 | 13.41 | 14.27 | 14.91 | 14.41 |
| 매입채무회전율 | 23.67 | 23.34 | 21.45 | 21.52 | 21.36 |
도움말
- 손익계산서
- 영업외수익 : 금융수익+기타영업외수익
- 영업외비용 : 금융원가+기타영업외비용
| 기간 |
|---|
| 매출액 |
| 매출원가 |
| 매출총이익(손실) |
| 판매비와관리비 |
| 영업이익(손실) |
| 영업외수익 |
| 영업외비용 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) |
| 법인세 |
| 계속사업이익(손실) |
| 중단사업이익(손실) |
| 총당기순이익 |
| 당기순이익지배기업지분 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) |
| EPS |
| 희석EPS |
| 기타포괄손익 |
| 포괄손익 |
| 포괄손익지배기업지분 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,023,296.06 | 2,229,819.93 | 2,355,499.71 | 2,873,246.77 | 2,912,358.05 |
| 매출원가 | 1,110,079.91 | 1,276,757.95 | 1,409,109.82 | 1,782,078.95 | 1,784,947.06 |
| 매출총이익(손실) | 913,216.15 | 953,061.99 | 946,389.89 | 1,091,167.82 | 1,127,411.00 |
| 판매비와관리비 | 585,627.40 | 576,939.98 | 573,479.98 | 624,513.32 | 635,019.85 |
| 영업이익(손실) | 327,588.75 | 376,122.01 | 372,909.91 | 466,654.50 | 492,391.15 |
| 영업외수익 | 18,652.17 | 41,110.06 | 21,926.08 | 42,273.68 | 49,389.29 |
| 영업외비용 | 38,131.79 | 19,881.06 | 15,788.70 | 22,200.06 | 21,762.53 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) | 308,109.12 | 397,351.02 | 379,047.29 | 486,728.12 | 520,017.91 |
| 법인세 | 87,641.21 | 122,788.74 | 115,385.47 | 88,420.04 | 135,035.95 |
| 계속사업이익(손실) | 220,467.91 | 274,562.27 | 263,661.82 | 398,308.08 | 384,981.96 |
| 중단사업이익(손실) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 총당기순이익 | 220,467.91 | 274,562.27 | 263,661.82 | 398,308.08 | 384,981.96 |
| 당기순이익지배기업지분 | 215,579.33 | 267,586.36 | 257,704.40 | 392,351.42 | 376,646.55 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) | 4,888.58 | 6,975.92 | 5,957.42 | 5,956.65 | 8,335.40 |
| EPS | 5.45 | 6.77 | 6.52 | 0.00 | 0.00 |
| 희석EPS | 5.45 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 기타포괄손익 | 27,477.22 | -35,266.74 | 161,849.41 | -21,735.70 | -31,181.49 |
| 포괄손익 | 247,945.13 | 239,295.53 | 425,511.23 | 376,572.38 | 353,800.47 |
| 포괄손익지배기업지분 | 242,031.51 | 232,088.20 | 411,491.64 | 372,620.36 | 346,169.10 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) | 5,913.62 | 7,207.33 | 14,019.60 | 3,952.02 | 7,631.37 |