기업개요
- 1957년 인보험과 재보험계약 등을 주요 영업목적으로 설립되어 개인연금보험, 사망보험 및 생사혼합보험, 단체보험 등 주요 보험상품을 판매. - 삼성자산운용 및 삼성카드를 비롯해 금융계열사의 지분을 보유하고 있는 가운데 2016년 10월 금융위원회는 삼성증권 자회사 편입을 승인하였음. - 2015년 말 설계사의 퇴직연금 판매가 허용되어 퇴직연금 시장점유율 상승, 은행보다 높은 점유율 보유 및 생명보험사 1위로 경쟁력 확보.
기업가치분석
도움말
기업가치 : 기업의 보유하고 있는 가치평가에 대한 금액(시가총액(비재비주주지분) + 재무부채·현금성금융자산), NICE 평가정보에서 개별재무기준으로 제공
EPS : 당기순이익지배기업지분 / 보통주평균발행주식수
BPS : (지배기업소유지분-무형자산) / 기말발행주식수 (보통주+우선주)
- PER
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 EPS
- 해당시점 EPS (1주당 순이익)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- PEG
- PEG = PER / EPS성장률
- 기존 PER지표에 기업의 성장성 지표를 반영하여 측정한 기업의 가치평가지표
- PBR
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 BPS
- 해당시점 BPS(1주당 장부가치)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA = 기업가치 / EBITDA(EBIT (조정영업이익) + 감가상각비 ( CFS 의 감가상각비 합))
- 분기 또는 년간 EBITDA 와 비교하여 기업가치가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표, NICE평가정보에서 개별재무기준으로 제공
BETA : 기업에 내재되어 있는 위험도를 나타낸 수치
| 기간 |
|---|
| 기업가치 |
| EPS |
| BPS |
| PER |
| PEG |
| PBR |
| EV/EBITDA |
| BETA |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업가치 | 14,900,000,000,000.00 | 15,820,000,000,000.00 | 12,820,000,000,000.00 | 14,200,000,000,000.00 | 13,820,000,000,000.00 |
| EPS | 5,443.00 | 7,049.00 | 0.00 | 0.00 | 10,554.00 |
| BPS | 178,335.19 | 209,473.75 | 189,061.50 | 111,408.82 | 212,189.14 |
| PER | 13.69 | 11.22 | 7.83 | 0.00 | 6.55 |
| PEG | 0.00 | 0.38 | -0.08 | 0.00 | 0.00 |
| PBR | 0.42 | 0.38 | 0.34 | 0.64 | 0.33 |
| EV/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| BETA | 0.87 | 1.14 | 0.79 | 0.64 | 0.16 |
수익성 분석
도움말
- 매출총이익률
- (당기매출총이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 매출총이익의 비중이 어느정도인지를 평가
- 영업이익률
- (당기영업이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 영업이익의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- 순이익률
- (당기순이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 수익성과를 판단
- EBITDA마진율
- (EBITDA/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 EBITDA의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- ROA
- (당기순이익/((당기자산총계+전기자산총계)/2)) X 100
- 보유중인 총자산 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 자산으로 수익을 얼마나 창출하는지 측정
- ROE
- (당기순이익/((당기자본총계+전기자본총계)/2)) X 100
- 보유중인 자기자본(총자본) 대비 순이익의 비중을 통해 주주의 투자수익률 측정
| 기간 |
|---|
| 매출총이익률 |
| 영업이익률 |
| 순이익률 |
| EBITDA마진율 |
| ROA |
| ROE |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출총이익률 | 3.31 | 3.97 | 4.55 | 4.27 | 6.57 |
| 영업이익률 | 3.94 | 5.18 | 4.85 | 3.44 | 7.75 |
| 순이익률 | 3.07 | 3.67 | 4.19 | 3.93 | 6.13 |
| EBITDA마진율 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ROA | 0.35 | 0.42 | 0.47 | 0.52 | 0.64 |
| ROE | 3.10 | 3.39 | 3.84 | 5.39 | 5.94 |
성장성 분석
도움말
- 총자산증가율
- (당기자산총계/전기자산총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 총자산의 1년간 성장성 측정
- 자기자본증가율
- (당기자본총계/전기자본총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기의 총자본과 비교하여 현재 총자본의 1년간 성장성 측정
- 매출액 증가율
- (당기매출액/전기매출액) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 매출액의 1년간 성장성 측정
- 영업이익증가율
- (당기영업이익/전기영업이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 영업이익의 1년간 성장성 측정
- 순이익증가율
- (당기순이익/전기순이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 당기순이익의 1년간 성장성 측정
- EPS증가율
- (당기EPS/전기EPS) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 EPS의 1년간 성장성 측정
| 기간 |
|---|
| 총자산증가율 |
| 자기자본증가율 |
| 매출액증가율 |
| 영업이익증가율 |
| 순이익증가율 |
| EPS증가율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산증가율 | 8.06 | 7.61 | 1.43 | -7.39 | -0.48 |
| 자기자본증가율 | 22.33 | 16.87 | -9.14 | -39.01 | 83.45 |
| 매출액증가율 | -1.35 | 8.58 | 1.58 | 14.97 | -23.29 |
| 영업이익증가율 | -51.51 | 42.91 | -4.97 | -18.48 | 72.97 |
| 순이익증가율 | -41.28 | 29.50 | 16.09 | 7.75 | 19.70 |
| EPS증가율 | 0.00 | 29.51 | -100.00 | 0.00 | 0.00 |
안전성 분석
도움말
- 부채비율
- (당기부채총계/당기자본총계) X 100
- 총자본 대비 부채의 비율을 나타내는 지표
- 이자보상비율
- (당기영업이익/당기금융비용)
- 이자비용을 충당할 수 있는 영업이익의 비중을 나타내는 안정성 지표
- 이자보상내율이 1의 값에 가깝다면 해당기업의 안정성은 매우 불안한 것으로 해석됨
- 자기자본비율
- (당기자본총계/당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 자기자본의 비율을 나타내는 지표
- 유동비율
- (당기유동자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 유동자산의 비중을 나타내는 지표
- 당좌비율
- (당기당좌자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 당좌자산의 비중을 나타내는 지표, 금융업 기업에는 해당하지 않음
- 순운전자본비율
- (당기순운전자본 / 당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 순운전자본의 비중을 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 부채비율 |
| 자기자본비율 |
| 유동비율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 738.14 | 671.76 | 761.53 | 1,208.18 | 609.68 |
| 자기자본비율 | 11.93 | 12.96 | 11.61 | 7.64 | 14.09 |
| 유동비율 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
활동성 분석
도움말
- 총자산회전율
- (당기매출액/((당기자산총계+전기자산총계)/2))
- 기업이 총자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 재고자산회전율
- (당기매출원가/((당기재고자산+전기재고자산)/2))
- 기업이 재고자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 자기자본회전율
- (당기매출액/((당기자본총계+전기자본총계)/2))
- 기업이 자기지본을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 매출채권회전율
- (당기매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2))
- 매출채권의 회수율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매출채권 관리정도를 나타내는 지표
- 매입채무회전율
- (당기매출액/((당기매입채무+전기매입채무)/2))
- 매입채무의 상환율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매입채무 관리정도를 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 총자산회전율 |
| 자기자본회전율 |
| 재고자산회전율 |
| 매출채권회전율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.11 | 0.11 | 0.10 | 0.12 | 0.10 |
| 자기자본회전율 | 0.94 | 0.85 | 0.84 | 1.26 | 0.90 |
| 재고자산회전율 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 매출채권회전율 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
도움말
- 손익계산서
- 영업외수익 : 금융수익+기타영업외수익
- 영업외비용 : 금융원가+기타영업외비용
| 기간 |
|---|
| 영업수익 |
| 영업비용 |
| 영업이익(손실) |
| 기타영업수익 |
| 기타영업비용 |
| 영업외수익 |
| 영업외비용 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) |
| 법인세 |
| 계속사업이익(손실) |
| 중단사업이익(손실) |
| 총당기순이익 |
| 당기순이익지배기업지분 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) |
| EPS |
| 희석EPS |
| 기타포괄손익 |
| 포괄손익 |
| 포괄손익지배기업지분 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 영업수익 | 31,804,022.00 | 34,534,340.00 | 35,079,078.00 | 40,330,993.00 | 30,937,014.00 |
| 영업비용 | 30,551,441.00 | 32,744,294.00 | 33,378,055.00 | 38,944,398.00 | 28,538,637.00 |
| 영업이익(손실) | 1,252,581.00 | 1,790,046.00 | 1,701,023.00 | 1,386,595.00 | 2,398,377.00 |
| 기타영업수익 | 211,824.00 | 173,931.00 | 374,803.00 | 428,990.00 | 210,691.00 |
| 기타영업비용 | 37,616.00 | 149,321.00 | 41,609.00 | 169,254.00 | 50,017.00 |
| 영업외수익 | 3,994,108.00 | 5,088,401.00 | 3,879,717.00 | 6,691,708.00 | 3,475,431.00 |
| 영업외비용 | 3,466,846.00 | 4,423,223.00 | 5,547,725.00 | 7,973,278.00 | 5,748,217.00 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) | 1,426,789.00 | 1,814,656.00 | 2,034,217.00 | 1,646,331.00 | 2,559,051.00 |
| 법인세 | 375,097.00 | 444,154.00 | 436,515.00 | -74,463.00 | 525,342.00 |
| 계속사업이익(손실) | 1,051,692.00 | 1,370,502.00 | 1,597,702.00 | 1,720,794.00 | 2,033,709.00 |
| 중단사업이익(손실) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 총당기순이익 | 1,051,692.00 | 1,370,502.00 | 1,597,702.00 | 1,720,794.00 | 2,033,709.00 |
| 당기순이익지배기업지분 | 977,391.00 | 1,265,766.00 | 1,469,436.00 | 1,583,348.00 | 1,895,312.00 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) | 74,301.00 | 104,736.00 | 128,266.00 | 137,446.00 | 138,397.00 |
| EPS | 5.44 | 7.05 | 0.00 | 0.00 | 10.55 |
| 희석EPS | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 기타포괄손익 | 6,269,724.00 | 5,449,258.00 | -5,091,933.00 | -16,582,541.00 | 4,667,094.00 |
| 포괄손익 | 7,321,416.00 | 6,819,760.00 | -3,494,231.00 | -14,861,747.00 | 6,700,803.00 |
| 포괄손익지배기업지분 | 7,240,846.00 | 6,719,695.00 | -3,633,627.00 | -14,989,325.00 | 6,580,989.00 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) | 80,570.00 | 100,065.00 | 139,396.00 | 127,578.00 | 119,814.00 |