기업개요
- 1966년 범양전용선(주)로 설립되어 2004년 STX그룹에 인수되었으며, 2015년 하림그룹에 인수되어 곡물유통 사업에 진출함. - 주력사업은 건화물 해상운송 서비스를 바탕으로 컨테이너선, 탱커, 벌크선, 자동차운반선, LNG선 등의 분야에서 해상운송 서비스를 제공하고 있음. - 벌크선 사업은 철광석, 석탄, 곡물, 비료, 원목 등의 벌크 화물을 운송하고 있으며, 전체 매출의 65% 이상을 차지하고 있음.
기업가치분석
도움말
기업가치 : 기업의 보유하고 있는 가치평가에 대한 금액(시가총액(비재비주주지분) + 재무부채·현금성금융자산), NICE 평가정보에서 개별재무기준으로 제공
EPS : 당기순이익지배기업지분 / 보통주평균발행주식수
BPS : (지배기업소유지분-무형자산) / 기말발행주식수 (보통주+우선주)
- PER
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 EPS
- 해당시점 EPS (1주당 순이익)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- PEG
- PEG = PER / EPS성장률
- 기존 PER지표에 기업의 성장성 지표를 반영하여 측정한 기업의 가치평가지표
- PBR
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 BPS
- 해당시점 BPS(1주당 장부가치)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA = 기업가치 / EBITDA(EBIT (조정영업이익) + 감가상각비 ( CFS 의 감가상각비 합))
- 분기 또는 년간 EBITDA 와 비교하여 기업가치가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표, NICE평가정보에서 개별재무기준으로 제공
BETA : 기업에 내재되어 있는 위험도를 나타낸 수치
| 기간 |
|---|
| 기업가치 |
| EPS |
| BPS |
| PER |
| PEG |
| PBR |
| EV/EBITDA |
| BETA |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업가치 | 3,331,539,125,115.00 | 3,460,829,045,815.00 | 3,929,381,950,240.00 | 4,612,689,059,920.00 | 4,471,845,303,760.00 |
| EPS | 285.00 | 284.00 | 173.00 | 1,028.00 | 1,267.00 |
| BPS | 4,945.64 | 5,399.53 | 5,250.30 | 6,728.47 | 0.00 |
| PER | 15.60 | 16.00 | 29.02 | 5.26 | 4.52 |
| PEG | 2.46 | -45.61 | -0.74 | 0.01 | 0.19 |
| PBR | 0.90 | 0.84 | 0.96 | 0.80 | 0.68 |
| EV/EBITDA | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4.95 | 3.09 |
| BETA | 1.22 | 1.13 | 1.57 | 1.09 | 1.12 |
수익성 분석
도움말
- 매출총이익률
- (당기매출총이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 매출총이익의 비중이 어느정도인지를 평가
- 영업이익률
- (당기영업이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 영업이익의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- 순이익률
- (당기순이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 수익성과를 판단
- EBITDA마진율
- (EBITDA/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 EBITDA의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- ROA
- (당기순이익/((당기자산총계+전기자산총계)/2)) X 100
- 보유중인 총자산 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 자산으로 수익을 얼마나 창출하는지 측정
- ROE
- (당기순이익/((당기자본총계+전기자본총계)/2)) X 100
- 보유중인 자기자본(총자본) 대비 순이익의 비중을 통해 주주의 투자수익률 측정
| 기간 |
|---|
| 매출총이익률 |
| 영업이익률 |
| 순이익률 |
| EBITDA마진율 |
| ROA |
| ROE |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출총이익률 | 10.42 | 11.66 | 12.17 | 14.42 | 14.02 |
| 영업이익률 | 7.64 | 8.51 | 9.02 | 12.41 | 12.30 |
| 순이익률 | 5.57 | 5.99 | 3.63 | 11.90 | 10.55 |
| EBITDA마진율 | 13.95 | 16.73 | 18.14 | 20.22 | 22.68 |
| ROA | 3.71 | 3.45 | 1.99 | 9.85 | 9.65 |
| ROE | 5.86 | 5.31 | 3.18 | 17.16 | 16.74 |
성장성 분석
도움말
- 총자산증가율
- (당기자산총계/전기자산총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 총자산의 1년간 성장성 측정
- 자기자본증가율
- (당기자본총계/전기자본총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기의 총자본과 비교하여 현재 총자본의 1년간 성장성 측정
- 매출액 증가율
- (당기매출액/전기매출액) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 매출액의 1년간 성장성 측정
- 영업이익증가율
- (당기영업이익/전기영업이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 영업이익의 1년간 성장성 측정
- 순이익증가율
- (당기순이익/전기순이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 당기순이익의 1년간 성장성 측정
- EPS증가율
- (당기EPS/전기EPS) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 EPS의 1년간 성장성 측정
| 기간 |
|---|
| 총자산증가율 |
| 자기자본증가율 |
| 매출액증가율 |
| 영업이익증가율 |
| 순이익증가율 |
| EPS증가율 |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산증가율 | 5.78 | 8.12 | 4.61 | 39.26 | 16.34 |
| 자기자본증가율 | 10.40 | 8.99 | -3.20 | 28.15 | 24.90 |
| 매출액증가율 | 14.22 | -7.51 | 1.19 | 84.85 | 39.08 |
| 영업이익증가율 | 4.57 | 2.98 | 7.23 | 154.40 | 37.82 |
| 순이익증가율 | 6.54 | -0.35 | -39.08 | 493.66 | 23.26 |
| EPS증가율 | 6.34 | -0.35 | -39.08 | 494.22 | 23.25 |
안전성 분석
도움말
- 부채비율
- (당기부채총계/당기자본총계) X 100
- 총자본 대비 부채의 비율을 나타내는 지표
- 이자보상비율
- (당기영업이익/당기금융비용)
- 이자비용을 충당할 수 있는 영업이익의 비중을 나타내는 안정성 지표
- 이자보상내율이 1의 값에 가깝다면 해당기업의 안정성은 매우 불안한 것으로 해석됨
- 자기자본비율
- (당기자본총계/당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 자기자본의 비율을 나타내는 지표
- 유동비율
- (당기유동자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 유동자산의 비중을 나타내는 지표
- 당좌비율
- (당기당좌자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 당좌자산의 비중을 나타내는 지표, 금융업 기업에는 해당하지 않음
- 순운전자본비율
- (당기순운전자본 / 당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 순운전자본의 비중을 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 부채비율 |
| 이자보상비율 |
| 자기자본비율 |
| 유동비율 |
| 당좌비율 |
| 순운전자본비율 |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 54.84 | 53.62 | 66.01 | 80.40 | 68.03 |
| 이자보상비율 | 3.75 | 3.81 | 5.47 | 13.15 | 10.38 |
| 자기자본비율 | 64.58 | 65.10 | 60.24 | 55.43 | 59.51 |
| 유동비율 | 103.23 | 95.83 | 109.63 | 118.21 | 149.52 |
| 당좌비율 | 94.12 | 86.62 | 100.17 | 108.79 | 139.00 |
| 순운전자본비율 | 0.53 | -0.66 | 1.25 | 3.23 | 8.05 |
활동성 분석
도움말
- 총자산회전율
- (당기매출액/((당기자산총계+전기자산총계)/2))
- 기업이 총자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 재고자산회전율
- (당기매출원가/((당기재고자산+전기재고자산)/2))
- 기업이 재고자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 자기자본회전율
- (당기매출액/((당기자본총계+전기자본총계)/2))
- 기업이 자기지본을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 매출채권회전율
- (당기매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2))
- 매출채권의 회수율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매출채권 관리정도를 나타내는 지표
- 매입채무회전율
- (당기매출액/((당기매입채무+전기매입채무)/2))
- 매입채무의 상환율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매입채무 관리정도를 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 총자산회전율 |
| 자기자본회전율 |
| 재고자산회전율 |
| 매출채권회전율 |
| 매입채무회전율 |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.67 | 0.58 | 0.55 | 0.83 | 0.91 |
| 자기자본회전율 | 1.05 | 0.89 | 0.88 | 1.44 | 1.59 |
| 재고자산회전율 | 47.95 | 39.06 | 40.76 | 55.80 | 54.12 |
| 매출채권회전율 | 14.68 | 10.63 | 11.72 | 15.68 | 16.68 |
| 매입채무회전율 | 30.00 | 23.45 | 19.13 | 24.44 | 26.80 |
도움말
- 손익계산서
- 영업외수익 : 금융수익+기타영업외수익
- 영업외비용 : 금융원가+기타영업외비용
| 기간 |
|---|
| 매출액 |
| 매출원가 |
| 매출총이익(손실) |
| 판매비와관리비 |
| 영업이익(손실) |
| 영업외수익 |
| 영업외비용 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) |
| 법인세 |
| 계속사업이익(손실) |
| 중단사업이익(손실) |
| 총당기순이익 |
| 당기순이익지배기업지분 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) |
| EPS |
| 희석EPS |
| 기타포괄손익 |
| 포괄손익 |
| 포괄손익지배기업지분 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) |
| 기간 | 2018.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 2,668,353.00 | 2,467,891.00 | 2,497,159.00 | 4,616,107.00 | 6,420,312.00 |
| 매출원가 | 2,390,275.00 | 2,180,119.00 | 2,193,226.00 | 3,950,376.00 | 5,520,365.00 |
| 매출총이익(손실) | 278,078.00 | 287,772.00 | 303,933.00 | 665,731.00 | 899,947.00 |
| 판매비와관리비 | 74,142.00 | 77,753.00 | 78,721.00 | 92,785.00 | 110,329.00 |
| 영업이익(손실) | 203,936.00 | 210,019.00 | 225,212.00 | 572,946.00 | 789,618.00 |
| 영업외수익 | 17,642.00 | 21,752.00 | 36,348.00 | 72,314.00 | 135,405.00 |
| 영업외비용 | 72,584.00 | 83,506.00 | 169,604.00 | 94,902.00 | 237,056.00 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) | 148,994.00 | 148,265.00 | 91,956.00 | 550,358.00 | 687,967.00 |
| 법인세 | 349.00 | 538.00 | 1,234.00 | 1,053.00 | 10,886.00 |
| 계속사업이익(손실) | 148,645.00 | 147,727.00 | 90,722.00 | 549,305.00 | 677,081.00 |
| 중단사업이익(손실) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 총당기순이익 | 148,645.00 | 147,727.00 | 90,722.00 | 549,305.00 | 677,081.00 |
| 당기순이익지배기업지분 | 152,410.00 | 151,880.00 | 92,529.00 | 549,305.00 | 677,081.00 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) | -3,765.00 | -4,153.00 | -1,807.00 | 0.00 | 0.00 |
| EPS | 0.29 | 0.28 | 0.17 | 1.03 | 1.27 |
| 희석EPS | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 기타포괄손익 | 101,768.00 | 91,367.00 | -170,580.00 | 267,608.00 | 273,347.00 |
| 포괄손익 | 250,413.00 | 239,094.00 | -79,858.00 | 816,913.00 | 950,428.00 |
| 포괄손익지배기업지분 | 254,487.00 | 242,636.00 | -77,428.00 | 816,913.00 | 950,428.00 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) | -4,074.00 | -3,542.00 | -2,430.00 | 0.00 | 0.00 |