기업개요
- 1969년 12월에 설립되어 인프라, 건축, 주택신축판매, 플랜트, 전력 및 해외종합건설업 등을 주요 사업으로 하고 있음. - 주택 부문에서 `자이` 브랜드를 바탕으로 업계 내 경쟁력 확보하고 있으며 평택, 안산, 광교, 김포 등으로 주택사업 확대하며 주택 부문에서 1위 기록. - GS 계열에 속해 있으며, 자이에스텍(주), 자이에스앤디(주), (주)지씨에스, 자이에너지운영(주)와 다수의 해외법인을 보유하고 있음.
기업가치분석
도움말
기업가치 : 기업의 보유하고 있는 가치평가에 대한 금액(시가총액(비재비주주지분) + 재무부채·현금성금융자산), NICE 평가정보에서 개별재무기준으로 제공
EPS : 당기순이익지배기업지분 / 보통주평균발행주식수
BPS : (지배기업소유지분-무형자산) / 기말발행주식수 (보통주+우선주)
- PER
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 EPS
- 해당시점 EPS (1주당 순이익)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- PEG
- PEG = PER / EPS성장률
- 기존 PER지표에 기업의 성장성 지표를 반영하여 측정한 기업의 가치평가지표
- PBR
- 보통주 수정주가(최고/최저) / 해당 시점 BPS
- 해당시점 BPS(1주당 장부가치)과 비교하여 실제 주가가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA = 기업가치 / EBITDA(EBIT (조정영업이익) + 감가상각비 ( CFS 의 감가상각비 합))
- 분기 또는 년간 EBITDA 와 비교하여 기업가치가 고평가 또는 저평가 되었는지를 나타내는 지표, NICE평가정보에서 개별재무기준으로 제공
BETA : 기업에 내재되어 있는 위험도를 나타낸 수치
| 기간 |
|---|
| 기업가치 |
| EPS |
| BPS |
| PER |
| PEG |
| PBR |
| EV/EBITDA |
| BETA |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 기업가치 | 3,240,524,333,200.00 | 3,865,456,291,600.00 | 4,035,415,202,000.00 | 3,542,146,620,500.00 | 3,547,327,301,800.00 |
| EPS | 5,590.00 | 3,919.00 | 4,834.00 | 3,997.00 | -5,677.00 |
| BPS | 49,622.85 | 51,311.00 | 54,045.76 | 56,456.51 | 50,413.46 |
| PER | 5.55 | 0.00 | 0.00 | 5.29 | 0.00 |
| PEG | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -0.31 | 0.00 |
| PBR | 0.63 | 0.74 | 0.73 | 0.37 | 0.30 |
| EV/EBITDA | 4.12 | 4.96 | 6.71 | 0.00 | 0.00 |
| BETA | 1.20 | 1.45 | 1.20 | 1.42 | 1.03 |
수익성 분석
도움말
- 매출총이익률
- (당기매출총이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 매출총이익의 비중이 어느정도인지를 평가
- 영업이익률
- (당기영업이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 영업이익의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- 순이익률
- (당기순이익/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 수익성과를 판단
- EBITDA마진율
- (EBITDA/당기매출액) X 100
- 매출액 대비 EBITDA의 비중을 통해 기업의 영업성과를 판단
- ROA
- (당기순이익/((당기자산총계+전기자산총계)/2)) X 100
- 보유중인 총자산 대비 순이익의 비중을 통해 기업의 자산으로 수익을 얼마나 창출하는지 측정
- ROE
- (당기순이익/((당기자본총계+전기자본총계)/2)) X 100
- 보유중인 자기자본(총자본) 대비 순이익의 비중을 통해 주주의 투자수익률 측정
| 기간 |
|---|
| 매출총이익률 |
| 영업이익률 |
| 순이익률 |
| EBITDA마진율 |
| ROA |
| ROE |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출총이익률 | 13.42 | 15.16 | 14.95 | 10.46 | 1.95 |
| 영업이익률 | 7.37 | 7.41 | 7.15 | 4.51 | -2.89 |
| 순이익률 | 4.30 | 3.26 | 4.75 | 3.59 | -3.12 |
| EBITDA마진율 | 8.66 | 8.99 | 8.86 | 6.25 | -1.45 |
| ROA | 3.55 | 2.45 | 2.96 | 2.75 | -2.42 |
| ROE | 11.52 | 7.80 | 9.34 | 8.63 | -8.19 |
성장성 분석
도움말
- 총자산증가율
- (당기자산총계/전기자산총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 총자산의 1년간 성장성 측정
- 자기자본증가율
- (당기자본총계/전기자본총계) X 100-100
- 전년 또는 전년동기의 총자본과 비교하여 현재 총자본의 1년간 성장성 측정
- 매출액 증가율
- (당기매출액/전기매출액) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 매출액의 1년간 성장성 측정
- 영업이익증가율
- (당기영업이익/전기영업이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 영업이익의 1년간 성장성 측정
- 순이익증가율
- (당기순이익/전기순이익) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 당기순이익의 1년간 성장성 측정
- EPS증가율
- (당기EPS/전기EPS) X 100-100
- 전년 또는 전년동기 대비 EPS의 1년간 성장성 측정
| 기간 |
|---|
| 총자산증가율 |
| 자기자본증가율 |
| 매출액증가율 |
| 영업이익증가율 |
| 순이익증가율 |
| EPS증가율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산증가율 | 9.46 | 4.55 | 10.26 | 11.61 | 4.49 |
| 자기자본증가율 | 14.30 | 4.08 | 13.00 | 9.92 | -8.79 |
| 매출액증가율 | -20.72 | -2.82 | -10.73 | 36.10 | 9.25 |
| 영업이익증가율 | -27.92 | -2.20 | -13.85 | -14.18 | 0.00 |
| 순이익증가율 | -23.83 | -29.70 | 31.05 | -16.94 | 0.00 |
| EPS증가율 | 0.00 | -29.89 | 23.35 | -17.31 | -242.03 |
안전성 분석
도움말
- 부채비율
- (당기부채총계/당기자본총계) X 100
- 총자본 대비 부채의 비율을 나타내는 지표
- 이자보상비율
- (당기영업이익/당기금융비용)
- 이자비용을 충당할 수 있는 영업이익의 비중을 나타내는 안정성 지표
- 이자보상내율이 1의 값에 가깝다면 해당기업의 안정성은 매우 불안한 것으로 해석됨
- 자기자본비율
- (당기자본총계/당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 자기자본의 비율을 나타내는 지표
- 유동비율
- (당기유동자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 유동자산의 비중을 나타내는 지표
- 당좌비율
- (당기당좌자산/당기유동부채) X 100
- 단기적인 부채를 충당할 수 있는 당좌자산의 비중을 나타내는 지표, 금융업 기업에는 해당하지 않음
- 순운전자본비율
- (당기순운전자본 / 당기자산총계) X 100
- 총자산 대비 순운전자본의 비중을 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 부채비율 |
| 이자보상비율 |
| 자기자본비율 |
| 유동비율 |
| 당좌비율 |
| 순운전자본비율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 부채비율 | 217.91 | 219.35 | 211.61 | 216.39 | 262.47 |
| 이자보상비율 | 5.15 | 6.51 | 7.05 | 3.72 | -1.27 |
| 자기자본비율 | 31.46 | 31.31 | 32.09 | 31.61 | 27.59 |
| 유동비율 | 126.34 | 126.59 | 121.06 | 114.70 | 107.80 |
| 당좌비율 | 111.25 | 101.62 | 99.24 | 96.42 | 92.58 |
| 순운전자본비율 | 11.60 | 11.06 | 9.39 | 7.12 | 3.87 |
활동성 분석
도움말
- 총자산회전율
- (당기매출액/((당기자산총계+전기자산총계)/2))
- 기업이 총자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 재고자산회전율
- (당기매출원가/((당기재고자산+전기재고자산)/2))
- 기업이 재고자산을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 자기자본회전율
- (당기매출액/((당기자본총계+전기자본총계)/2))
- 기업이 자기지본을 활용하여 매출을 얼마나 창출했는지를 나타내는 지표
- 매출채권회전율
- (당기매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2))
- 매출채권의 회수율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매출채권 관리정도를 나타내는 지표
- 매입채무회전율
- (당기매출액/((당기매입채무+전기매입채무)/2))
- 매입채무의 상환율이 얼마나 잘되는지를 봄으로써 매입채무 관리정도를 나타내는 지표
| 기간 |
|---|
| 총자산회전율 |
| 자기자본회전율 |
| 재고자산회전율 |
| 매출채권회전율 |
| 매입채무회전율 |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산회전율 | 0.83 | 0.75 | 0.62 | 0.77 | 0.78 |
| 자기자본회전율 | 2.68 | 2.39 | 1.97 | 2.40 | 2.62 |
| 재고자산회전율 | 10.91 | 8.78 | 6.22 | 8.26 | 9.47 |
| 매출채권회전율 | 4.54 | 3.89 | 3.48 | 3.65 | 3.00 |
| 매입채무회전율 | 6.61 | 8.04 | 7.69 | 8.46 | 8.17 |
도움말
- 손익계산서
- 영업외수익 : 금융수익+기타영업외수익
- 영업외비용 : 금융원가+기타영업외비용
| 기간 |
|---|
| 매출액 |
| 매출원가 |
| 매출총이익(손실) |
| 판매비와관리비 |
| 영업이익(손실) |
| 영업외수익 |
| 영업외비용 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) |
| 법인세 |
| 계속사업이익(손실) |
| 중단사업이익(손실) |
| 총당기순이익 |
| 당기순이익지배기업지분 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) |
| EPS |
| 희석EPS |
| 기타포괄손익 |
| 포괄손익 |
| 포괄손익지배기업지분 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) |
| 기간 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2021.12.31 | 2022.12.31 | 2023.12.31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 10,416,589.20 | 10,122,930.84 | 9,036,575.42 | 12,299,196.22 | 13,436,684.90 |
| 매출원가 | 9,018,721.38 | 8,587,843.24 | 7,685,818.78 | 11,012,589.65 | 13,174,490.95 |
| 매출총이익(손실) | 1,397,867.83 | 1,535,087.60 | 1,350,756.64 | 1,286,606.57 | 262,193.95 |
| 판매비와관리비 | 630,601.14 | 784,689.76 | 704,271.10 | 731,771.74 | 650,139.36 |
| 영업이익(손실) | 767,266.69 | 750,397.85 | 646,485.54 | 554,834.83 | -387,945.40 |
| 영업외수익 | 530,063.79 | 456,079.06 | 459,082.97 | 676,056.83 | 627,996.73 |
| 영업외비용 | 623,596.17 | 688,037.04 | 447,638.72 | 565,994.03 | 757,537.86 |
| 법인세비용차감전계속영업이익(손실) | 673,734.30 | 518,439.87 | 657,929.79 | 664,897.62 | -517,486.53 |
| 법인세 | 226,255.06 | 188,764.19 | 229,126.54 | 223,686.06 | -97,985.99 |
| 계속사업이익(손실) | 447,479.24 | 329,675.68 | 428,803.25 | 441,211.56 | -419,500.55 |
| 중단사업이익(손실) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 총당기순이익 | 447,479.24 | 329,675.68 | 428,803.25 | 441,211.56 | -419,500.55 |
| 당기순이익지배기업지분 | 443,360.43 | 311,695.17 | 408,476.61 | 339,273.70 | -481,944.65 |
| 당기순이익비지배지분(소수주주지분) | 4,118.81 | 17,980.51 | 20,326.64 | 101,937.86 | 62,444.11 |
| EPS | 5.59 | 3.92 | 4.83 | 4.00 | -5.68 |
| 희석EPS | 5.05 | 3.81 | 4.82 | 0.00 | 0.00 |
| 기타포괄손익 | 8,273.50 | -84,071.77 | 18,699.65 | 446.59 | 83,303.14 |
| 포괄손익 | 455,752.74 | 245,603.91 | 447,502.90 | 441,658.15 | -336,197.41 |
| 포괄손익지배기업지분 | 453,516.21 | 256,892.83 | 423,567.78 | 325,054.02 | -406,102.84 |
| 포괄손익비지배지분(소수주주지분) | 2,236.53 | -11,288.91 | 23,935.12 | 116,604.13 | 69,905.44 |